可转债的价格走势特征可以被概括为“熊市象债券,牛市象股票”。通常而言,可转债的价格走势表现为:在股票市场的牛市过程中,可转债价格随基础股票价格同步上扬。而在熊市中,可转债价格在债券价值附近有较强的刚性,其走势接近于普通债券。