兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金概要

基金名称

兴全有机增长灵活配置混合型证券投资基金
(代码:340008)

基金类型

契约型开放式

基金经理

季侃乐

基金份额发售值
1.00元人民币

成立日期

2009年3月25日

基金管理人

兴全基金管理有限公司

基金托管人

兴业银行

投资目标

    本基金投资于有机增长能力强的公司,获取当前收益及实现长期资本增值。

投资理念

    本基金关注那些具有持续、稳定有机增长能力的公司。有机增长的公司具有更强的核心竞争能力,盈利的持续、稳定有机增长最终将创造超过行业平均的超额收益。

资产配置比例

    本基金为混合型基金,股票投资比例为基金资产的30%-80%;债券投资比例为基金资产的0%-65%;现金或者到期日在一年以内的政府债券不小于基金资产净值的5%。本基金投资组合中突出有机增长特征的股票合计投资比例不低于股票资产的80%。

投资范围

    本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括依法公开发行上市的股票、国债、金融债、企业债、公司债、回购、央行票据、可转换债券、权证、资产支持证券以及经中国证监会批准允许基金投资的其它金融工具。

投资策略

    1、大类资产配置策略
    在大类资产配置上,本基金采取“自上而下”的方法,定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在宏观与微观层面对各类资产的价值增长能力展开综合评估,动态优化资产配置。
    2、股票投资策略
    本基金借鉴海外有机增长的研究成果,构建了“兴业有机增长筛选系统”,本基金首先对A股市场中的所有股票进行初选筛选,剔除被ST和*ST的公司股票、涉及重大案件和诉讼的公司股票、以及经营业绩连续下滑的公司股票,本基金还剔除掉那些过度混合多元化经营的公司股票,这些公司的主要收入、利润来源通常来自于三个以上的不相关业务领域。“兴业有机增长筛选系统”包括四个层面:增长与增长质量筛选、剔除并购、汇率因素的有机增长筛选、有机增长定性特征筛选以及合理估值筛选。
    3、债券投资策略
    本基金采用目标久期策略、债券类属配置策略、骑乘收益曲线策略、个券选择策略、回购套利策略、企业债券类证券投资策略、可转债投资策略、积极套利策略、资产支持证券等品种投资策略。
    4、权证投资策略
    本基金将综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行投资,主要运用的投资策略为:正股价值发现驱动的杠杆投资策略、组合套利策略以及复制性组合投资策略等。

业绩比较基准

    沪深300指数×50%+中证国债指数×45%+同业存款利率×5%

风险收益特征

    本基金是混合型证券投资基金,预计长期平均风险与收益低于股票型证券投资基金,高于可转债、债券型、货币型证券投资基金,属于中高风险、中高收益的证券投资基金品种。