兴全可转债混合型证券投资基金

基金名称

兴全可转债混合型证券投资基金
(代码:340001)

基金类型

契约型开放式

基金经理

基金份额发售值
1.00元人民币

成立日期

2004年5月11日

基金管理人

兴全基金管理有限公司

基金托管人

中国工商银行

投资目标

    在锁定投资组合下方风险的基础上,以有限的期权成本获取基金资产的长期稳定增值。

投资理念

    利用可转债的债券特性规避系统性风险和个股风险、追求投资组合的安全和稳定收益,并利用可转债的内含股票期权,在股市上涨中提高本基金的收益水平。本基金还将投资一定比例的价值被相对低估的股票,一方面把握股市结构性调整的机会,另一方面便于其中基础股票与可转债之间的低风险套利,进一步提高本基金的收益水平。

资产配置比例

    可转债30%~95%(其中可转债在除国债之外已投资资产中比例不低于50%),股票不高于30%,现金和到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

投资范围

    本基金投资范围是具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行上市的可转换公司债券、股票、国债,以及法律法规允许基金投资的其他金融工具。

投资策略

    积极参与发行条款优惠、期权价值较高、公司基本面优良的可转债的一级市场申购;选择对应的发债公司具有良好发展潜力或基础股票有着较高上涨预期的可转债进行投资,以有效规避市场风险,并充分分享股市上涨的收益;运用“兴业可转债评价体系”,选择定价失衡的个券进行投资,实现低风险的套利。组合中的股票部分,以“相对投资价值”判断为核心,选择所处行业发展前景良好、价值被相对低估的股票进行投资。

业绩比较基准

    80%×中证可转换债券指数+15%×沪深300指数+5%×同业存款利率。

风险收益特征

    本基金所承担的风险水平接近于普通债券并明显低于股票和股票基金;而收益水平接近于股票并高于国债、金融债、企业债券,以及以这些投资品种为投资对象的基金产品。总体而言,本基金的风险水平处于市场低端,收益水平处于市场中高端。