沪深300质量指数全市场首只ETF，兴证全球沪深300质量ETF（基金代码：563960，认购代码：563963）发行在即！我们整理了你关心的十问十答，与你分享。

1. 兴证全球沪深300质量ETF是个什么样的产品？

兴证全球沪深300质量ETF紧密跟踪沪深300质量指数，力争追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。其跟踪指数沪深300质量指数（932431.CSI）发布于2025年3月18日，从沪深300指数样本中选取经营较为稳健且在盈利能力、盈利稳定性与盈利质量等维度表现较好的50只上市公司证券作为指数样本，反映了沪深300指数样本中质量因子得分较高的上市公司证券的整体表现。

2. 质量因子与其他主流因子之间，有什么区别？

3. 沪深300质量指数的成份股有什么特征？

· 沪深300质量指数是一个聚焦盈利能力、盈利稳定性和盈利健康度的指数，具备长期生命力。

· 精选“盈利优等生”：沪深300质量指数是从沪深300指数的优质成份股中，通过盈利能力、盈利稳定性和健康度，优中选优，全面、深度挖掘50只“盈利优等生”。

· 成份股质地优、“量”感重：成份股集中度相对较高，前十大成份股占比48.57%，覆盖6个申万一级行业，为各行业的龙头企业，具备较深的护城河、较强的行业领导力和较好的增长性。沪深300质量的50只成份股中，市值1000亿以上的成份股为32只，占比64%。

图：沪深300质量前十大成份股

图：沪深300质量市值分布

数据来源：沪深300质量市值分布图数据来源于Wind，截至2025/9/30。沪深300质量前十大成份股数据来源于中证指数公司、Wind，截至2025/9/30。行业划分为申万一级行业。图中标蓝底为同时出现在沪深300质量指数、沪深300指数前十大成份股中的股票。

4. 沪深300质量指数历史表现如何？

· 长期超额收益显著：近十年指数上涨72.19%（年化5.75%），同期沪深300指数31.31%（年化2.84%），超越沪深300指数40个百分点。

· 年化波动率低：基日以来沪深300质量指数年化波动率仅18.30%，显著低于沪深300的24.67%。各维度数据来看，近一年、三年、五年、十年年化波动率均显著优于沪深300指数。同时，多维度跑赢沪深300旗下其他风格指数。

图：近十年指数收益率走势图

· 风险收益比优异，投资性价比突出：近十年沪深300质量指数年化夏普比率约0.34，远超沪深300指数的0.17，同时显著优于其他主流宽基指数、沪深300旗下其他风格指数。

图：近十年指数年化收益/年化波动率散点图

5. 沪深300质量指数当前投资价值如何？

指数历经近四年回调后，随着今年以来基本面逐步恢复，核心资产估值或进入反转期。估值方面，截至2025/10/31，沪深300质量指数市盈率22.46倍，分位数71.24%，与目前主流市场指数相比处于较低分位水平，指数估值仍具性价比。

图：指数市盈率及分位数

回溯各主流因子在经济周期中的表现可见，在经济复苏前期，核心资产拐点渐显，质量因子明显占优。

6. 兴证全球沪深300质量ETF还有什么优势？

· 避免人为操作偏差。被动跟踪沪深300质量指数，严格复制指数成份股及权重，收益与标的指数高度一致，避免人为操作偏差。

· 资金利用率高。交易灵活度高，可在交易时间内随时买卖与申赎，资金利用率高。 

7. 为什么选择兴证全球基金的ETF基金？

· 15年指数增强经验积淀，在过往指数增强管理中，投资哲学、模型设计训练、配套系统、具体交易执行情况中，均具备精细的设计和执行能力。

· 在指增产品布局逐步完善的基础上，指数团队依托公司投研团队支撑，步履不停，启动ETF产品线的布局。

· 力求从客户需求出发，寻找具备长期生命力的指数和产品，为客户提供指数产品配置的解决方案。

数据来源：兴证全球基金；时间截至2025年10月31日，6只指数增强产品布局核心指数为沪深300、中证800、A500、沪港深300、沪港深500、中证500。兴全沪深300指数基金A成立日2010/11/02 ，成立以来截至2025/9/30完整业绩及比较基准：165.55%/34.42%。历史业绩不代表未来表现，基金投资须谨慎。

 8.兴证全球基金投研团队实力如何？

· 累计71座金牛获奖公司，过去十年股票投资能力获五星评级：公司累计共获得71座金牛奖，过去十年股票投资能力荣获权威机构★★★★★评级（国泰海通证券，截至2025/9/30）；近1/2/3年权益类基金绝对收益在权益类大型基金公司中，均排名第1（1/13，国泰海通证券，截至2025/9/30）。

大、中、小型公司的划分：按照海通证券规模排行榜近一年主动权益（主动固收）的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动权益（主动固收）规模占比达到全市场主动权益（主动固收）规模50%（取累计规模占比超过 50%的最小值作为划分线）的基金公司划分为大型公司，在50%-70%（取累计规模占比超过 70%的最小值作为划分线）之间的划分为中型公司，其余为小型公司，小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司）。

· 40%投研交占比，打造核心竞争力：公司在团队结构、激励机制、人员培训等方面都致力于提高研究水平。公司投研交团队占比40%，协力打造富有长期生命力的产品。

获奖数据来源：截至2025年6月，兴证全球基金累计获得金牛奖71次，包括公司大奖12座、团队奖5座、特别奖2座、个人奖2座、产品奖50座。数据来源：《中国证券报》。公司绝对收益排名及评级来源：国泰海通证券。公司投研交人员数据来源兴证全球基金及兴证全球资本管理（上海）有限公司，截至2025/9/30。历史业绩不代表未来表现，基金投资须谨慎。

9.本产品的拟任基金经理是谁？

田大伟博士实力掌舵

田大伟博士具有15年从业经验，曾管理多只公募量化基金、量化专户产品，管理资产多元广泛，公募+资管私募双管齐下。现任兴证全球基金专户投资部总监助理、投资经理，持续精耕量化投资。

· 专业深厚：金融工程博士，15 年从业经验（其中，11年投资经验）

· 经验丰富：公募+资管私募双管齐下，曾管多只公募量化基金、量化专户产品

· 多元把控：涵盖量化权益、量化指增、固收+指增、量化对冲、量化 FOF 等

· 持续精耕：现任兴证全球基金专户投资部总监助理、投资经理、基金经理

注：田大伟现任兴证全球基金专户投资部总监助理、投资经理、兴证全球红利量化选股股票型基金基金经理（2024 年 10 月31 日起至今）、兴证全球中证 A500 指数增强型基金基金经理（2024 年 12 月 24 日起至今）、兴证全球中证沪港深 300 指数增强型证券投资基金基金经理（2025 年 4 月 1 日起至今）基金经理、兴证全球中证沪港深500指数增强型证券投资基金基金经理（2025年7月23日起至今）。

10. 本产品要素及费率如何？

风险提示：本基金为股票型基金，预期收益和预期风险高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪沪深300质量指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。基金管理人对其评级为R3。本基金业绩基准为：沪深300质量指数收益率。兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益，投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件，了解本基金的风险收益特征，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应，自主判断基金的投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。我国基金运作时间较短，不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来，基金收益有波动风险。基金投资须谨慎，请审慎选择。数据说明：拟任基金经理田大伟投研经历：2010年4月至2018年3月，就职于光大保德信基金管理有限公司，历任金融工程师、首席策略分析师、投资经理、基金经理、绝对收益投资部总监。2018年4月至2023年9月，就职于华鑫证券资产管理总部，历任副总经理、投资总监、资管量化投资部总经理、投资经理。2023年9月至今，就职于兴证全球基金管理有限公司，现任专户投资部总监助理兼投资经理、基金经理。业绩数据来源：兴证全球基金，已经托管行复核。拟任基金经理过往管理业绩是基金经理与所在公司投研、风控团队共同努力的结果，过往业绩不代表未来表现。