近两年央行逐步下调金融机构人民币贷款和存款的基准利率，并且逐步朝利率市场化的目标迈进。随着今年10月24日的降息调整后，一年期存款基准利率（整存整取）降至1.50%。这次基准利率下调，我们已经进入了极低实质利率的时代。这里的极低实质利率是指一年期存款基准利率减去居民消费价格指数（Consumers Price Index, CPI）的涨幅，通过最新统计数据来看，我们10月24日后的的实质利率已降到0.23%。

极低实质利率时代下，存款已经不太足以满足市场对资金回报的需求，使得普罗大众开始要正视风险承受、资产配置的理财问题。其实，早在上个世纪已开发经济体中，低利率早已使得理财投资、承担风险变成一项科学化、普世化的学科，相应的也累积出许多投资者必须了解的知识，乃至成为了常识。随着我国进入了“极低实质利率”时代，或者未来可能的负利率时代，在创造财富、累积资产上有几个观念是一定要先了解的。

首先，所有理财投资都应围绕在风险承受能力上，评估个人、家庭的风险承受度，主要视个人收入、日常支出、家庭结构、生命周期和未来资金需求等，例如：随着我国计划生育政策的开展至今，目前大多数壮年人口都存在着高比例的抚养压力，使得本身家庭结构风险就处于较高的水平，在这基础上，投资应考虑的是与未来抚养能力作匹配，在未来长辈的看护、医疗支出上，家庭财富是否有足够的流动性和匹配性，是优先于市场行情、个股话题等短期因素的考虑问题。

在考虑了风险承受能力后，最重要的就是做好资产配置。资产配置是一件相当重要的事，以数据来看，各类资产所代表的风险波动有着本质上的不同，股票能提供多少回报相应的就是承担多少风险，乃至损失，风险是理财的最核心关键。蓝筹股、成长股、国债、信用债和高收益债等都代表着不同的风险等级，例如一个刚有新生儿的三人家庭，合理的资产配置应该是50%的股票投资、40%的债券投资和10%现金，过高比例的股票配置会使得家庭风险过高，对满足未来婴儿所需的支出充满不确定性；相反地，由于家庭相对年轻，若股票比例过低，就浪费了投资期限长，可以承担较高波动的这项先天优势。

其次，理财应该帮助我们提高生活品质，它应该是投资者的“副业”而非本业，一个好的理财观念是透过个人本业累积资本，利用投资创造财富；累积资本是透过个人专业能力，体现在工资回报上，如你我在工作能力上的精进；因此尊重专业是一项基本的理财意识，除了满足术业有专攻的能力问题外，将研究资本市场、分析经济数据这种耗时、费心的事交给专业管理人，减轻自己对投资理财的压力和成本，达到更好的生活状态，而不应本末倒置。

总体来说，在了解自身风险承担能力，做好资产配置后，以尊重专业的态度，透过分析专业管理人过去的历史绩效、外部机构的评价等，选定为您创造财富的专业管理人来为您投资理财。将生活的重心关注在自身本业的提升、生活质量的增长上，对专业管理人保持信心，着重资产长期的稳定回报，心态自在而不随市场短期波动而起舞，才是一种较为健康的理财心态。