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怎样评估基金业绩 |
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首先,你应该将基金收益与股票大盘走势做比较。 如果一只基金在大多数时间内的业绩表现都比大盘指数好,那么,你可以说这只基金的管理是有效的,管理这只基金的管理公司是拥有出色的研究和投资能力的。 其次,你应该将基金收益与其他同类基金的收益进行比较。 不同类别的基金应该区别对待。因为风险不同,你不能把不同类别基金的业绩进行直接比较。一般而言,从长期来看,风险越高、操作手法越激进的基金,就应该产生越高的投资收益作为回报。 再次,你应该将基金收益与你自己的预期作个比较,根据基金的投资原则和基金经理的操作理念,看看基金的表现是否符合你的预期。 当基金表现与你自己的预期极不相符时,你应该回过头来看看基金经理是否违反了基金契约上承诺的投资原则和理念。 另外,你应该将基金的当期收益与历史收益比较。只有稳定的业绩才是真正的业绩,偶尔的成功可能只是运气,偶尔的失败也可能只是暂时的。你应该从较长的时间段来综合评判基金的业绩表现。 最后,你还可以借助一些专家的评判结果。专业的评估报告通常会提供一些专门的评估指标,例如,夏普比率、特雷诺比率等。这些经风险调整过的业绩指标可以对风险不同的基金进行比较,是对基金经理的管理能力比较好的度量。 |
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