在美国，普通人最大的财务需求除了为退休储蓄外，就是为子女的大学教育资金作准备了。据保守估计，到2025年，四年公立大学的教育费用将在10万美元以上，不包括在此期间的生活费用等其他花销。再考虑到长期通货膨胀的风险，对低储蓄率的美国人而言，仅靠银行储蓄来实现这一财务目标显然不太现实。529大学储蓄计划就是一种操作简单便利，拥有税收优惠与长期投资价值的产品。

    529计划是由各州发起的大学教育储蓄计划，以其在美国国税局法规（Internal Revenue Code of 1986）中的条款编号而命名。各州政府负责制定计划并选择有资质的资产管理公司进行管理，投资者按照各州预先约定的账户功能在该资产管理公司开立529账户，成为账户的所有人，而其子女则是所开账户的受益人。

    529计划的基金经理将运用计划募集到的资金进行证券投资。除了直接投资于共同基金外，大多数州的计划也提供多种投资选择，以匹配投资者不同的目标资金需求与风险承受能力：包括基于年龄与固定配置的投资组合选择。

    基于年龄的多档次投资组合选择，每一年龄选择又细分为保守型、稳健型和进取型的资产配置。其基本原则是，投资者子女还很幼小时，投资主要集中于股票及其他高风险低流动性资产，采取偏进取型的投资策略；随着受益人年龄增长，逐渐接近兑现资金的时间，投资组合会逐渐趋向保守，集中于国债或货币市场工具等资产，确保资金安全。这种投资方案的优势在于，投资组合选择会根据受益人年龄自动变化。

    固定配置的投资组合选择类型，类似于共同基金的分类，包括股票型，混合型，债券型及货币市场型等。这些组合选择可以与基于年龄的组合一起使用，满足投资者账户的总体配置需求。

    各州529计划投资选择的数量和类型都各不相同，投资者一旦不满意其所作出的选择，每年有一次机会可以将资金转投到其他州的529计划并无需支付罚金或费用，或者在同一州开立新的账户重新进行投资选择。美国各州法律对投资者开立账户没有数量限制，大部分州对529计划也无居住限制。

    相比较股票或基金投资，529计划享有税收优惠的优势。投资者在开立账户时可选择将资金存入递延税收账户，若账户收益的使用在限定的教育费用范围内，提款时免缴联邦税， 有些州还允许部分减免州税。而股票或基金收益需要缴纳股利税及资本利得税。与代管帐户或其他教育储蓄账户相比，529计划的受益人即使成年也无法拥有资金支配权，这也确保了这笔教育基金专款专用。