近年来国内很多商业银行开始通过柜台推出各类挂钩利率、汇率、黄金能源价格及股票的结构化理财产品，颇受投资者青睐。目前国内暂无交易所上市的结构化产品，而海外市场上商业银行与券商主导的结构化金融产品市场已相对成熟与完善。

    结构化产品简单说就是嵌入衍生品的固定收益证券产品，它通过运用金融工程技术将具有不同风险和收益特征的固定收益证券和远期、期权等金融衍生品组合在一起。在保证产品投资者基本的投资收益与合理的资产结构的基础上，利用股票、利率、外汇和大宗商品的金融衍生品获得其标的价格变化所带来的超额收益。

    结构化产品常被视作近年金融创新的产物，事实上此类产品由来已久，比如常见的可赎回债券、可转换债券、及附认股权证的公司债都是结合了公司债和股票期权的结构化产品。现代结构化产品与这类传统产品最大的区别就在于其金融衍生品部分扮演的角色大为不同。近年来市场上推出的结构化产品，其金融衍生品部分高度金融工程化，产品设计更贴合投资者对冲风险、进行风险管理的具体需求。

    结构化产品的可定制性极强，从挂钩标的来看，有股权联动型（其收益与单只股票、股票组合或股价指数相联系）、利率联动型、汇率联动型、信用联动型、商品联动型等；从投资期限上，短至3个月，长至5年；从收益保障性来看，有保本型，保证最低收益型、与非保本的高收益型等；从发行方式上，可分为公开募集发行与私募型；在条款设计上也日趋灵活。

    自上世纪90年代始，结构化产品成为海外金融市场发展最为迅速的一类产品，主要得益于其偏低的实际利率，扩大的期限结构利差，及较低的信用利差等因素。结构化产品由欧洲引入，欧洲也是这类产品的主要市场，每年新增投资金额在千亿欧元以上。就较易获取数据的交易所上市的产品而言，据晨星统计，目前在英国和荷兰交易所挂牌交易的结构化票据共计3300余只，占欧洲总数的90%以上。在美国市场，开放式共同基金是结构化产品的最主要的机构投资者。由于美国的会计准则仍将结构化产品作为固定收益类资产，共同基金可以通过投资结构化产品从事衍生品交易，获取高额利润，同时避免了复杂的期权会计，获取递延税收优惠。香港作为全球最大的认股权证市场，结构化产品近年来发展也较为迅猛。

    结构化产品的急剧成长也带来了过度投机，包括盲目扩大财务杠杆，及缺乏对此类交易严格的风险控制等。07-08年美国次贷危机的演化，就是按照MBS(住房抵押贷款证券)-CDO(债券担保证券)-CDS（信用违约掉期，结构化产品的一种形式）的金融产品链条循环膨胀，以至泡沫破灭。