兴证全球基金
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大类资产配置专家陈红新作,兴证全球兴裕混合基金5月25日发行
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面对复杂多变的市场环境,投资者长期的家庭理财的资产配置要求进一步提升。5月25日,兴证全球基金旗下公募新基兴证全球兴裕混合型证券投资基金(下称“兴证全球兴裕混合”)即将发行,据悉,该基金可一站式配置债券、股票、可转债等资产,力求提供震荡市中专业家庭资产配置方案,助力长远规划家庭或个人财富,教育、消费等目标做准备。

 

俗话说,“鸡蛋不要放在一个篮子里。”相关人士表示,在震荡行情,投资者进行理财更需要注重资产配置的多元化、分散化。其一,发挥分散投资的优势,力争控制过大回撤。在各类资产中,股票和债券往往呈现“跷跷板”效应,同时配置债券与股票,可在一定程度上争取控制组合波动率、分散风险。其二,发挥“再平衡”的优势。通过资产配置,适量卖出超涨品种、买入超跌品种,有助于更好地控制风险、争取长期投资目标。选择攻守兼备的债股搭配组合,可争取在波动的市场环境中,逆向布局优质资产。

 

即将发行的兴证全球兴裕混合作为资产配置专家陈红的又一力作,根据市场情况,在一定范围内调整大类资产配置的比例通过债券及股票资产配置,致力于争取长期取得风险控制与收益弹性的平衡。资产配置策略方面,根据《招募说明书显示兴证全球兴裕混合基金的股票资产投资比例为基金资产的 0%—50%(不含 50%),其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的0-50%;同业存单投资占基金资产的比例不超过20%。此外,本基金投资于可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)的比例不超过基金资产的 20%。在大类资产配置上,本基金采取定性与定量研究相结合,在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。作为一只混合型基金,该基金预期风险与收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金,基金管理人对本产品的风险评级为R3。

 

资料显示,陈红现任兴证全球基金固定收益部副总监、基金经理、投资经理,拥有16资管行业经验。陈红拥有丰富组合配置策略投资经验,投资风格为自下而上结合自上而下投资,对资产不断进行“再平衡”,努力配置具有吸引力的资产。在债券细分领域上,追求把握利率债的波段机会,以及上市公司为主体的信用利差投资机会;深入捕捉可转债等配置及交易机会。在行业配置上,长期偏重高成长性行业,阶段性参与部分周期行业布局。

 

据了解,陈红曾管理固收、固收增强、可转债、可交债等多类专户,管理专户期间规模管理半径近120亿元。所管理专户服务银行、保险、信托、券商、互联网等机构投资者,包括券商自营机构投资。

 

在公募基金管理方面,目前,陈红担任了兴全汇吉基金、兴全汇虹基金基金经理。其中,兴全汇吉基金,股票资产投资占比0%-50%。经历市场震荡,兴全汇吉基金A、兴全汇吉基金C自2021年2月9日成立至2022年3月底,复权净值增长率分别达6.47%、5.99%,分别位居同期同类第3(3/29)、第1(1/12),同期业绩比较基准下跌8.91%。

 

基金业绩数据来源:基金2022年1季报,截至2022/3/31。走势图数据时间2021/2/9-2022/3/31。排名数据来源:银河数据,截至2022/3/31。银河数据分类:兴全汇吉基金A同类为股债平衡型基金(A类),兴全汇吉基金C同类为股债平衡型基金(非A类)。沪深300同期数据来源:wind。过往业绩并不预示未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。基金投资有风险。产品详细业绩请见文末。

 

“从宏观看,2022年仍面临较为复杂的海内外环境,国际环境变幻莫测;国内疫情存不确定性,服务业受冲击较大,未来稳增长、宽信用仍是政策方向。”提及对当下以及后续市场走势的判断陈红如此表示,“债券方面,全球通胀上行,美国核心CPI创40年新高,美联储加息预期上升,美联储缩表概率加大,美债利率或将继续上行。”陈红强调称,由于中美利差出现倒挂,国内债券仍面临压力。而受制于利率上行,股票估值或仍有压缩空间;企业盈利逐季下行,渐往上游集中,仍需静待企业盈利触底回升。

 

基于上述判断,陈红表示在基金管理维度整体不宜激进,适当均衡配置,关注结构性机会。转债整体估值处于历史高位,转股溢价率仍处于高位,存在压缩空间;同时债券收益率对转债估值形成压制,整体仍然以结构性机会为主。2022搭建组合将适度分散,控制转债仓位,自下而上精选个券。

 

兴证全球基金成立2003立足于中长期的投资视角,致力于打造优质投研能力,为客户提供一流的投资管理服务。银河证券数据显示,截至2022年3月底,兴证全球基金10年维度股票投资管理能力位居行业第3,收益率达373.33%;10年维度债券投资管理能力位居行业第4,收益率达107.64%

 

凭借深厚的债券投资经验和优秀的风险控制能力,2021年9月,兴证全球基金“固定收益投资金牛基金公司”奖。截至2022年3月31日,兴证全球基金固收团队共20人,管理公募基金总规模达3786亿元,已形成丰富的固收产品线,涵盖货币基金、中长期债基、二级债基、定开式债基等多领域产品。

 

 

 

 

 

风险提示:本基金为混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金,低于股票型基金。基金管理人对本基金的风险评级为R3,本基金非保本。本基金业绩基准为:沪深300指数收益率×35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)×5%+中债综合(全价)指数收益率×60%。本基金的投资比例为:股票资产投资比例为基金资产的 0%—50%(不含 50%),其中投资于港股通标的股票的比例占股票资产的 0-50%;同业存单投资占基金资产的比例不超过 20%;每个交易日日终,在扣除股指期货和国债期货合约需缴纳的交易保证金后,本基金应当保持现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例合计不低于基金资产净值的5%,其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。此外,本基金投资于可交换债券、可转换债券(含分离交易可转债)的比例不超过基金资产的 20%。具体详见本基金《基金合同》及《招募说明书》。本基金可根据投资策略需要或不同配置地市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于港股或选择不将基金资产投资于港股,因此本基金除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外,本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本基金并非必然投资港股。基金经理陈红投研经历:2006-2008年金元比联基金管理公司产品研究部担任研究员,2008-2015年历任平安资管投资管理部、固定收益部投资经理,2015年加入兴证全球基金管理有限公司,现任兴证全球基金固定收益部副总监、投资经理、兴全汇吉一年持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年2月9日起至今)、兴全汇虹一年持有期混合型证券投资基金基金经理(2021年3月23日起至今)。投研经历数据来源:兴证全球基金,截至2022年3月31日。管理专户数据来源:兴证全球基金,截至2020年12月31日。基金经理陈红管理基金产品:兴全汇吉基金业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率*60%+沪深300指数收益率*35%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5%,兴全汇吉基金A成立以来截至2022年3月31日完整业绩及比较基准:(6.47%/-8.91%),成立以来完整年度业绩及比较基准:2021/2/9-2021/12/31(15.11%/-3.66%);兴全汇吉基金C成立以来截至2022年3月31日完整业绩及比较基准:(5.99%/-8.91%),成立以来完整年度业绩及比较基准: 2021/2/9-2021/12/31(14.70%/-3.66%) ;兴全汇虹基金业绩比较基准为:中债综合(全价)指数收益率*80%+沪深300指数收益率*15%+恒生指数收益率(使用估值汇率折算)*5% ,兴全汇虹基金A成立以来截至2022年3月31日完整业绩及比较基准:10.76%/-2.23% ,成立以来完整年度业绩及比较基准: 2021/3/23-2021/12/31(15.55%/0.23%);兴全汇虹基金C成立以来截至2022年3月31日完整业绩及比较基准:10.31%/-2.23%,成立以来完整年度业绩及比较基准: 2021/3/23-2021/12/31(15.19%/0.23%)。基金管理人对兴全汇吉基金、兴全汇虹基金的风险评级为R3。以上数据来源:基金定期报告,数据截至2022年3月31日。兴全汇吉一年持有混合基金业绩排名数据来源:银河证券,数据区间:2021/2/9-2022/03/31,按银河数据分类标准,兴全汇吉基金A同类为股债平衡型基金(A类),兴全汇吉基金C同类为股债平衡型基金(非A类)。历史业绩不代表未来表现,基金经理管理的其他基金业绩不构成本基金业绩保证。团队人数、公募基金规模数据来源:兴证全球基金,截至2022/3/31。金牛数据来源:《中国证券报》,兴证全球基金2021年9月获“固定收益投资金牛基金公司”奖。公司股债投资能力数据来源:银河证券10年维度指2012-3-31至2022-3-31兴证全球基金承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资人应当认真阅读本基金基金合同、招募说明书等基金法律文件,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断本基金是否和投资人的风险承受能力相适应,自主判断基金的投资价值,自主做出投资决策,自行承担投资风险。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金管理人管理的其他基金的业绩或拟任基金经理曾管理的其他组合的业绩不构成基金业绩表现的保证。过往业绩并不预示未来表现,基金收益有波动风险。文中基金经理观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考,不作为投资建议,观点具有时效性。基金投资须谨慎,请审慎选择。

 

 

 

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