市场仍有结构性机会 核心仓位保持稳定——兴全社会责任基金运作分析 |
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一、产品动态 基金经理:傅鹏博 净值情况: 8月26日份额净值为1.5770元(截至8月26日,根据银河基金研究中心数据,今年以来净值增长率达到25.06%),位列327只股票型基金前1/3,大幅跑赢同类及沪深300指数。 今年以来业绩比较图: 数据来源:好买基金网 规模情况:64.38亿(截至2013年6月30日) 二、投研观点 市场观点:未来市场仍会有结构性的机会 目前经济增长的态势大致符合我们此前的预期,我们认为后市仍有结构性机会。创业板最近涨幅很大,其中一些涨幅大的个股确实有其上涨的逻辑和受到市场认可的地方,但也有些个股属于题材炒作缺乏长期业绩支撑。社会责任仓位中几乎没有创业板,中小板也较少。 社会责任基金第一大重仓股仍为广汇能源,对广汇能源依旧看好。银行股存在结构性的机会,但没有大的机会,目前社会责任基金已经没有银行股持仓。医药股近期调整属于正常,涨多了必然会调整,从一段时间看,许多医药股即使调整了也会很快恢复并创出新高,医药行业整体仍然景气,中长期看好。 基金运作情况:核心仓位稳定 持股集中度提高 社会责任基金未来仍然继续以往的稳健投资理念,选择具有稳定成长性的股票。社会责任基金的投资组合分三个层级。其中第一层次为比较适合长期持有的核心组合,占比达到40%;第二层次为阶段性低估的股票,通过行业数据分析其后市上涨的潜力,约占30%左右;第三层次是市场热点和主题投资,一般占比在10%到20%之间,;且这一比例在逐步缩小。缩小的原因是其中有很多中小盘的公司估值较难把握,对净值的贡献很小,所以基金经理主要把精力花在第一层级的重点公司研究中。 前十大重仓股 三、推荐理由 1)兴全社会责任基金由明星基金经理傅鹏博掌舵,是市场上最为资深的基金经理之一。兴全社会责任基金近三年收益大幅跑赢业绩基准,是兴业全球旗下明星基金。基金经理选股能力突出,善于捕捉市场热点,尤其适合当前市场环境。 2)基金仓位灵活,布局合理。积极布局低估值蓝筹股,同时继续持有稳健成长型公司,兼顾各行业估值调整的机会与风险,未来有望斩获超额收益。 四、基金概况
基金公司: 兴业全球基金管理有限公司成立于2003年9月30日,原名“兴业基金管理有限公司”。2008年1 月2日,公司完成股权变更,兴业证券股份有限公司出资占注册资本51%,全球人寿保险国际公司出资占注册资本49%。2008年8月25日,公司名称变更为“兴业全球基金管理有限公司”。公司成立以来,秉承稳健投资理念,取得良好投资业绩,2007-2011连续五年荣膺《中国证券报》评选的“年度十大金牛基金公司”称号。海通证券数据显示,公司目前股票管理能力评级为★★★★★。 截至2012 年12 月31日,公司旗下有13只基金,产品线完善,涵盖各种类型和风险属性的基金产品。 股票型:兴全全球视野基金、兴全社会责任基金、兴全合润分级基金、兴全沪深300基金(LOF)、 兴全绿色投资基金(LOF)、兴全轻资产投资基金(LOF)、兴全商业模式优选基金(LOF); 混合型:兴全可转债基金、兴全趋势投资基金(LOF)、兴全有机增长基金、兴全保本基金; 债券型:兴全磐稳增利基金; 货币型:兴全货币市场基金 基金经理: 傅鹏博先生,1962年生,经济学硕士。 历任上海财经大学经济管理系讲师,申银万国证券股份有限公司企业融资部经理,东方证券股份有限公司资产管理部负责人、研究所首席策略师;汇添富基金管理有限公司首席策略师,兴业全球基金管理有限公司基金管理部副总监、兴全绿色投资股票型证券投资基金(LOF)基金经理(2011年5月6日至2013年1月18日)。 现任兴业全球基金管理有限公司研究部总监、兴全社会责任股票型证券投资基金基金经理(2009年1月16日起至今)。 |
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