兴证全球基金
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3000点“打新”?89%的主动权益类基金可以获得正收益
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二季度以来,上证综指持续在3000点附近震荡。对于不少投资者来说,3000点一直是进场与否的重要心理关口。回顾过去,伴随几波调整,上证综指从3000点又回到了3000点。涨幅褪去,那些曾经3000点附近新发基金的表现是否能强过指数?

统计自海通证券,历史数据显示在3000点附近(29003100点)成立的主动权益类基金(灵活策略、股票型、灵活混合型、混合型、强股混合型)有497只,截至2019918日,正收益概率达到89%。也就是说,在过去十几年的时间里,那些3000点附近新发的基金,有89%获得了正收益,平均年化收益率达到7.8%。不仅如此,包括兴全合润在内,有三只产品获得了超过300%的总回报(截至918日)。

“之所以上证综指在过去的时间里屡次回到3000点,基金却能不断创造超额收益,一方面一定程度上说明A股存在着结构化的行情,另一方面说明基金管理人有能力在结构性行情中,通过自下而上的选股、大类资产配置等专业投资能力,获得超越市场表现的主动管理能力。”业内人士指出。不仅在上证综指又回到3000点时,基金可以创造显著超额收益,即使上证指数还没有回到曾经的历史高点,主动管理能力优秀的基金产品也在不断创出净值新高。

Wind数据显示,截至2019731日,上证综指从2015年的5178点到3000点,下跌42%,同期1034只主动偏股基金中已有198只创出复权单位净值新高;上证综指从2007年的6124点到3000点,下跌51%,同期206只主动偏股型基金中已有14只创出复权单位净值的新高,其中包括“十年十倍俱乐部”的兴全趋势投资混合型基金,从2007年最高点实现净值6.92,到2015年最高点实现净值13.95,今年再次实现净值的历史新高16.11

梳理数据不难发现,兴全基金旗下主动权益产品确有不少可圈可点的地方,旗下所有主动管理的权益类产品较发行时点而言,截至2019918日都有远远超过上证综指的表现:

数据来源:海通证券、wind,截至2019918

从历史数据看,兴全基金主动权益类产品较发行点位,均表现出主动管理带来的显著超越市场表现的收益,或可一定程度上体现出兴全基金在整体投资研究团队上的竞争优势。上证综指又至3000点,兴全基金旗下第16只主动权益类产品,兴全合泰混合型基金将于1014日发行,值得投资者关注。

风险提示:本公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益,投资者投资于本公司基金时应认真阅读相关基金合同、招募说明书等文件并选择适合自身风险承受能力的投资品种进行投资。我国基金运作时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。基金过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩也不构成基金业绩表现的保证,基金投资有风险,请审慎选择。本文观点仅代表个人,不代表公司立场,仅供参考。

 

*2019年世界投资者周

 

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