兴证全球基金
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CBN-社会责任指数—指引未来的投资路标
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截至本月23日,我国首个跨市场社会责任指数——“巨潮-CBN-兴业全球基金社会责任指数”(简称为CBN-兴业社会责任指数)已顺利运行两周,其良好的市场表现和清晰的社会责任价值投资导向必将吸引越来越多投资者的关注。

 

该指数是由兴业全球基金有限公司、上海第一财经传媒有限公司和深圳证券信息有限公司共同编制,旨在反映那些社会责任表现较好的国内上市公司的股价波动表现。指数将在探索社会责任报告的基础上,采用量化选股的思路,按照当今海内外对社会责任评价的标准选股。

 

巨潮-CBN-兴业全球基金社会责任指数的选样方法是对满足入围标准的股票,根据综合评估入围公司在经济、社会、环境和公司治理等方面的表现,最终选取构成巨潮企业社会责任指数成份股。

 

其中,经济指标主要考量上市公司在为股东创造净利润的基础上,增加公司为国家创造的税收、向员工支付的工资等;社会指标则主要考量上市公司在最近一年有无重大违规,财务报告有无重大问题,在劳动者权益保护、诚信经营,产品质量与服务等方面的表现;环境指标是指上市公司在节约能源、资源利用、环境保护等方面的表现;而公司治理指标则旨在考量上市公司在股东权利、权利制衡、约束与激励机制、信息披露等方面的表现,并综合考虑企业在和谐社区建设以及公益事业中的贡献。

 

在该指数发布之前,已有一些相关的指数陆续发布,其中包括“上证社会责任指数”以及各类企业社会责任指数。与社会责任投资基金相比,社会责任指数发布的意义更为重要。社会责任指数的信息透明化能够使公众更加了解社会责任投资的具体选股标准和股价变动情况,使公众对社会责任投资投以更多的关注。另一方面,指数的发布也对企业积极履行自身的社会责任促进作用更大。因此,社会责任指数所产生的影响力是相当可观的。而CBN-兴业社会责任指数作为国内首只跨市场社会责任指数,其选股范围涵盖了沪深两市的上市公司,对整个社会理解、认识和接受社会责任投资将起到巨大的推动作用。

 

社会责任指数代表着社会责任投资的业绩表现。从国外的实践来看,社会责任指数的表现得到了公众的广泛认可。尤其在2008年全球金融危机爆发后,海外各社会责任指数的表现普遍优于普通的股票指数。从海外以社会责任指数为基准可见,投资于社会责任表现较好的公司或行业所获的收益更为稳健,同时也更适合那些注重风险控制的投资者。

 

社会责任投资在中国的发展之路尚处起步阶段,相信未来会涌现出越来越多关于社会责任投资的基金、指数以及其他第三方的评价报告等,以逐步完善整个社会责任投资的体系和产业链。在前不久的兴业全球社会责任论坛中,美国社会责任投资的领军人物,同时也是美国第一个社会责任指数的发起人艾米·多米尼女士曾说过,“社会责任投资是一个过程,而不是一个终点。随着世界的改变,新的问题会不断出现,所以能够发现新问题并对其进行合理应对,是所有社会责任投资者所面临的一个巨大挑战。” 因此,怎样更好的理解和完善这个过程,将会是我们永恒不变的课题。

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