兴业社会责任基金成立于2008年4月30日，系兴业全球基金公司旗下的股票型基金。根据契约，股票投资比例为65%~95%；债券投资比例为0%~30%。2009年，在大量净申购和高投资收益的推动下，基金规模出现快速增长。为降低规模增长过快对基金经理操作风格的影响，基金目前仍维持暂停大额申购或转入。基金四季度末规模已接近70亿，较前一季度增幅达49%。

    基金目前由傅鹏博单独管理，去年8月末前基金经理刘兆洋离任对基金运作和业绩的影响不大。傅鹏博在2009年1月开始管理该基金，他曾在证券公司和基金公司任职首席策略师，具备丰富的资产配置管理经验。另外，兴业全球基金公司旗下基金大部分由不同基金经理分管，有助于基金经理把更多精力集中在单只基金上，也有利于公司旗下基金呈现各自特色。此外，公司基金经理团队比较稳定，为基金的稳定运作提供条件。

    该基金大类资产配置采取“自上而下”的策略，行业与个股选择首先注重景气周期、盈利水平及成长性。其次，在选定的股票池中运用社会责任的标准选出合适的股票。这虽然在一定程度上限制了基金经理的选股范围，但从长远来看，这种概念的运用对市场投资理念的培养会产生较为深远的影响。个股选择主要考虑拥有长期核心竞争力和具备一定安全边际的股票，偏向选择流动性和确定性高的品种。整体操作风格上，基金表现得较为灵活，把握市场脉搏积极调整组合。

    基金自成立以来业绩突出。2008年下半年净值下跌13.07%，在205只股票型基金中排名第14。2009年收益为107.59%，在152只同类基金中排名第5。截至2010年3月19日，基金跌幅为2.88%，在同类基金中表现抗跌，同时基金也有较好的风险控制能力。大类资产的成功配置对基金成立以来的业绩贡献较大。

    行业结构注重均衡，配置上覆盖大部分行业。具体操作上，基金去年除了维持医药板块相对较高的比例外，也根据市场和不同板块情况对其他行业进行灵活调整。四季度增持了估值相对较低的金融服务板块，同时也提高了机械、金属非金属等板块的比重，降低了煤炭、交运、综合等的配置。在股票投资操作上，基金对一些短期上攻乏力的股票进行了减持，但也根据实体经济复苏的节奏，买入了一些受益个股。总体上，基金的持仓已经达到了一个长短期投资适当配比的布局。

    展望下一阶段，基金经理认为市场处于好坏消息重叠时期，自下而上的选股方法将突显其价值，对待贝塔交易的态度需要更为谨慎，因为市场方向的转变会随时发生。而对于大中小盘风格的转换，基金经理显得较为平淡，相比于期待大小盘风格转换，更愿意坚持自下而上的选股方法。如果能够保证投资组合中的每一个股票都值得投资，那么市场风格也就不那么重要了。