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[潜力基金]兴业趋势:顺势而为 稳健取胜 |
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兴业趋势也是少数07年延续了06年强势表现的基金之一。年初迄今收益率达到53.96%,在43只偏股混合型激进中排名第8。 在07年业绩最耀眼的多属操作风格灵活积极的基金。不过兴业趋势的特点是积极偏稳健,值得稳健型投资者关注。 投资风格:积极偏稳健 从投资集中度来看,兴业趋势的投资较为分散。06年以来不断降低投资集中度,06年年底集中度为47%,07年一季度则降至40%。从持股周转率看,兴业趋势的风格也是日趋稳健,06年上半年换手率很高,但到下半年已经明显低于同类基金水平。 从换股频率来看,兴业趋势总体特征也是适度灵活。在市场阶段性转换时可能大幅调整组合,不过总体稳定性较高。 投资理念:顺势而为 兴业趋势的投资理念是“顺势而为”,只有当趋势确定,而且是各种趋势得到相互印证后,才采取相应的投资行动,尽可能地降低投资失误的可能性,加强组合收益的确定性。这种顺势而为的理念为其带来了不菲回报。 相比07年表现突出的一些新锐基金,兴业趋势的持仓显得更为传统,不过对市场投资线索变化也进行了针对性的调整。这从风格配置上可以看出。06年底风格配置以成长型和玻璃型为主,配置比例分别为50.59%和31.38%。在07年一季度,大幅增配了核心类资产和价值型资产,降低玻璃型配置,风格配置上比较均衡。从目前的十大重仓股中,可以看出基金经理对个股判断是远期近期结合,在灵活中偏稳健。 总体来说,兴业趋势的操作风格属于适度灵活,这也使兴业趋势保持着良好的收益持续性。另一方面,兴业趋势13亿的资产规模属于小盘基金,这也为兴业趋势的投资带来不少便利。 |
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