近期,兴业全球基金即将发行旗下第一只债券产品——兴业磐稳增利债券基金。根据Wind资讯统计,截至6月10日,今年成立的14只债基募集总份额约为293.12亿份,每只债基平均发售约20.94亿份。如果再加上目前正在发售的,以及已经完成募资的共3只债基,上半年债基总募集份额已超过350亿份。
值得注意的是,今年债券基金成立规模随着时间推移而逐渐增长,4月份以来,债基的成立规模普遍在20亿以上,远高于一季度的平均水平。债券基金发行先抑后扬的态势,一定程度表明监管层对市场估值水平短期大幅提升已有所警惕,同时也体现出投资者风险意识和资产配置意识的增强。
与此同时,债券基金今年以来大幅下滑的收益水平也逐渐开始反弹。数据显示,截至5月22日,已有25只债基单位净值增长率超过2.25%,战胜银行1年期定存利率。资料显示,兴业磐稳增利债券基金属于一级债基,可用0%-20%的资产申购新股和投资权证,但不能从二级市场买入股票。其申购的新股、增发股或者投资权证,将在上市后5个交易日内卖出,严格控制持有期。历史数据表明,新股申购的预期收益具有较高的稳定性。据统计,2006年6月至2007年8月15日,共有140只新股完成首发,平均每个新股中签率为0.41%,新股上市首日平均收盘涨幅为142.73%。按IPO新股上市首日收盘收益率统计,再考虑到申购资金占用时间等因素,累计申购收益率大约在14.83%,简单年化收益率约为12.12%。积极参与新股申购的债券基金,在收益率上自然能获得更好的预期。
兴业全球基金理财专家建议,基金投资者应当按照自己的承受能力,分散投资购买,具体可遵循3-3-3配置原则,即1/3买股票型基金、1/3买平衡型基金、1/3买债券型基金。这样的配置在牛市中可能不会获得最高收益,但长期来看,其收益并不低于纯股票基金配置。就目前的震荡市场而言,股债可以以五五为基础,然后根据投资者自身主观风险承受能力进行调配。但是,无论是积极型还是稳健型的投资者,在资产配置上都不能过于绝对。